Исламские финансы, основанные на принципах шариата, стремительно набирают популярность в мире, и Россия не остается в стороне от этого тренда. С 2023 года в стране активно развивается эксперимент по внедрению партнерского финансирования, соответствующего нормам исламского права. Эта статья рассматривает текущее состояние исламских финансов в России, ключевые достижения, вызовы и перспективы на 2025 год, опираясь на самые актуальные данные.

Принципы исламских финансов и их актуальность

Исламские финансы базируются на шариатских принципах, исключающих риба (проценты), гарар (неопределенность в сделках) и финансирование запрещенных видов деятельности, таких как производство алкоголя, табака или игорный бизнес. Вместо процентов используются механизмы разделения прибыли и убытков, лизинга (иджара), рассрочки (мурабаха) и партнерства (мушарака). Эти принципы привлекают не только мусульман, но и тех, кто ценит этичность и прозрачность финансовых операций.

В России, где проживает около 20 миллионов мусульман, интерес к исламским финансам растет на фоне глобальных экономических изменений и потребности в альтернативных финансовых инструментах. Геополитические факторы, включая санкции, также стимулируют развитие партнерских отношений с мусульманскими странами, где исламские финансы доминируют.

Эксперимент по партнерскому финансированию

С 1 сентября 2023 года в России стартовал эксперимент по внедрению исламского банкинга в четырех регионах: Дагестане, Чеченской Республике, Башкортостане и Татарстане. Закон № 417-ФЗ, подписанный президентом Владимиром Путиным, создал правовую основу для партнерского финансирования, которое включает привлечение средств, лизинг, рассрочку и другие шариат-соответствующие операции. Эксперимент изначально рассчитан до 1 сентября 2025 года, но уже в январе 2025 года Госдума предложила продлить его до 2028 года и расширить перечень разрешенных операций.

По данным Банка России, за первое полугодие 2024 года оборот исламского банкинга в России достиг 5 миллиардов рублей, из них 2,8 миллиарда — в Татарстане. Было заключено 1225 сделок, соответствующих шариату. Эти цифры, хотя и скромные по сравнению с мировым рынком ($4,5–4,7 трлн в 2024 году), свидетельствуют о растущем интересе к новым продуктам.

Ключевые игроки и продукты

На российском рынке исламских финансов активно работают крупные банки, такие как Сбербанк, Ак Барс Банк, Россельхозбанк и Газпромбанк. Ак Барс Банк, один из лидеров в Татарстане, предлагает продукты мурабаха (рассрочка) и иджара (лизинг) для бизнеса и частных лиц. Сбербанк в 2023 году открыл офис исламского финансирования в Башкортостане и провел сессии на форумах, посвященных партнерскому финансированию.

Продукты исламского банкинга включают халяльные карты, сберегательные счета без процентов, финансирование малого и среднего бизнеса, а также лизинг оборудования и недвижимости. Например, мурабаха позволяет банкам закупать товары для клиентов с последующей продажей в рассрочку, а иджара используется для аренды с правом выкупа. Эти инструменты особенно востребованы в регионах с высокой долей мусульманского населения.

Достижения и промежуточные итоги

Эксперимент показал первые успехи. Во-первых, создан реестр участников, регулируемый Центральным банком, что обеспечивает прозрачность операций. Во-вторых, банки начали адаптировать продукты под шариатские стандарты, привлекая экспертов из AAOIFI (Организации бухгалтерского учета и аудита исламских финансовых учреждений). В-третьих, растет осведомленность населения: по словам заместителя министра финансов Ивана Чебескова, потенциальный объем рынка партнерских финансов в России может достичь 1 триллиона рублей в ближайшие годы.

Также укрепляется международное сотрудничество . В 2024 году на форумах, таких как «Россия — гарант партнерства» и ПМЭФ, обсуждались перспективы привлечения инвестиций из стран Персидского залива. Эксперты, включая муфтия Таки Усмани, поделились опытом, который Россия использует для развития своей инфраструктуры.

Вызовы и ограничения

Несмотря на успехи, исламские финансы в России сталкиваются с рядом проблем. Первая — недостаточная нормативная база. Текущий закон ограничивает операции, например, запрещая банкам напрямую заниматься торговой деятельностью, что усложняет реализацию мурабаха. Поправки, предложенные в 2025 году, призваны устранить эти барьеры.

Вторая проблема — низкая финансовая грамотность. Исследования показывают, что лишь малая часть мусульман в России осведомлена о принципах исламского банкинга. Это ограничивает спрос, особенно среди светского населения, которое могло бы использовать эти продукты из-за их этической привлекательности.

Третья сложность — нехватка квалифицированных кадров. Шариатская экспертиза требует глубоких знаний исламского права и финансов, а в России таких специалистов немного. Хотя Совет муфтиев России и Российская ассоциация экспертов по исламскому финансированию (РАЭИФ) работают над обучением, процесс занимает время.

Наконец, двойное налогообложение остается препятствием. Операции мурабаха, включающие покупку и перепродажу активов, могут облагаться налогами дважды, что увеличивает стоимость продуктов. Решение этого вопроса требует изменений в налоговом законодательстве.

Перспективы на 2025 год и далее

В 2025 году ожидается дальнейшее развитие исламских финансов в России. Планируется расширение эксперимента на другие регионы, что поддержит рост рынка. По прогнозам генерального секретаря CIBAFI Абделилаха Белатика, глобальный рынок исламских финансов достигнет $5,3 трлн к концу 2025 года, и Россия стремится занять свою нишу в этом секторе.

Ключевые направления включают:

• Развитие финтех-решений. Исламский финтех, включая халяльные платежные системы и краудфандинг-платформы, может привлечь молодую аудиторию.
• Привлечение иностранных инвестиций. Укрепление связей с ОАЭ, Саудовской Аравией и Малайзией поможет привлечь капитал в инфраструктурные проекты.
• Расширение продуктовой линейки. Банки планируют запускать сукук (исламские ценные бумаги) и такафул (страхование), что диверсифицирует рынок.
• Повышение осведомленности. Кампании по финансовой грамотности, поддерживаемые духовными управлениями, помогут увеличить доверие к исламским финансам.

Эксперты, такие как Мадина Калимуллина из Совета муфтиев России, подчеркивают, что исламские финансы — это не только эксперимент, но и неизбежный этап развития российской экономики. Они способствуют финансовой инклюзии, привлекая тех, кто ранее избегал традиционных банковских услуг из-за религиозных убеждений.

Роль духовных лидеров и международного опыта

Совет муфтиев России и Духовное управление мусульман РФ играют важную роль в продвижении исламских финансов. Муфтий Равиль Гайнутдин еще в 2008 году направил президенту предложения о внедрении исламского банкинга, а сегодня его организация координирует шариатскую экспертизу и образовательные программы. Участие духовных лидеров повышает доверие к новым продуктам среди мусульман.

Международный опыт также имеет значение. Россия изучает модели Малайзии, где исламские финансы составляют значительную долю рынка, и ОАЭ, где развита инфраструктура сукук и такафул. Сотрудничество с AAOIFI и Исламским банком развития помогает адаптировать глобальные стандарты к российским реалиям.